Позитив в банковском секторе — оптимисты отчитались об окончании кризиса
9 сентября 2009
На прошлой неделе банковские регуляторы заявили о позитивных изменениях в российском банковском секторе. В августе банки стали охотнее, чем весь последний год, ссужать клиентов деньгами. После шести месяцев кредитного сжатия прирост корпоративного портфеля российских банков возобновился и составил 0,7%. В борьбе с финансовым кризисом российские власти уже выделили средства, эквивалентные 10% ВВП. Существует два основных способа борьбы с кризисом: поддерживать экономику в целом или поддерживать самые слабые её места. Первый способ сводится к поддержке банковской системы с помощью денежных вливаний, что в конечном итоге приводит к оживлению кредитования. Второй способ – стимулирование инвестиций в производство. Россия использует оба эти способа, но пока справляется с этими задачами не слишком успешно.
Вливание ликвидности в банковскую систему — очень важный и необходимый стимул в борьбе с кризисом. На начальном этапе рецессии он позволил избежать паники, обеспечив платежеспособность большинства банков. Но, похоже, власти подзабыли, что главное назначение банковской системы – кредитовать бизнес. С одной стороны вливанием денег власти хотят оживить кредитование, а с другой, высокие процентные ставки тормозят этот процесс. Причины сложившейся ситуации в высокой ставке рефинансирования, которую власти постоянно обещают опустить, но делают это очень медленно. Последний раз ставка была понижена на 0,25% 10 августа 2009 года и сейчас составляет 10,75%, но такие символические движения не способны оживить кредитование, а лишь обозначают тенденцию. Власти это понимают, но ничего более существенного сделать не могут из-за опасения бегства из рубля и высокого уровня инфляции. Правда, наметились слабые признаки улучшения ситуации: в последнюю неделю августа потребительские цены в РФ упали на 0,1%, что стало первым их снижением в этом году. Возможно, это первые предпосылки для дальнейшего снижения ставки. Многие эксперты прогнозируют дальнейшее смягчение условий рефинансирования и ожидают, что до конца года ставки могут быть понижены еще на 0,75% — до 10%, что конечно не вызовет бума кредитования.
Еще одной причиной слабого роста кредитования является то, что банки неохотно кредитуют малый и средний бизнес, так как не доверяют ему – слишком высоки риски невозврата долгов по кредитам. Да и власти своими действиями не способствуют подъему доверия банков к малому и среднему бизнесу. Своё внимание и помощь в борьбе с кризисом они, в первую очередь, обращают на крупные сырьевые компании и олигархические структуры. А малый и средний бизнес, по которому рецессия ударила больнее, не имеет такого серьезного запаса прочности и финансовых ресурсов, как крупный бизнес. Пока власти всерьёз не начнут поддерживать «малышей», вряд ли стоит ожидать от банков желания их кредитовать и видеть дальнейшие перспективы их развития. Конечно, правительство пытается поддержать частный бизнес, но делается это, как говорится, «малой кровью». Так, была упрощена процедура и введены льготные тарифы на подключение малого бизнеса к электросетям, был одобрен закон, разрешающий брать ипотечные кредиты на покупку нежилых помещений (ранее ипотека действовала только в отношении жилых домов и квартир). Но это капля в море, остаются еще проблемы в налоговой системе — частный бизнес обременяют все большими объемами отчетности и толпами проверяющих. А банки тем временем предпочитают спекуляции на валютном и прочих рынка кредитованию реального сектора, если конечно не поступают прямые указания сверху.
Если рассматривать второй путь выхода из кризиса, то здесь слабое место – отсутствие диверсификации в инвестициях в основной капитал. Это было проблемой и в докризисное время – власти поддерживали только сильные сырьевые отрасли — это происходит и сейчас. Объем инвестиций в основной капитал РФ в I полугодии упал на 18,4%. Один из способов поддержки реального сектора — предоставление государственных гарантий. За последние два месяца в виде госгарантий было предоставлено лишь несколько миллиардов рублей, и заметно повлиять на ситуацию эти средства не могут. Нужен новый механизм, который будет реально способствовать подъёму производства всех отраслей экономики. Первые шаги в этом направлении уже сделаны: в новой государственной программе поддержки малого и среднего бизнеса ВЭБа планируется участие 60 банков и увеличение размера кредитования до 40 млрд. рублей. Из этой суммы 25 млрд. пойдет на поддержку малого предпринимательства через региональные банки, 5 млрд. – на поддержку инфраструктуры (речь идет об институтах микрофинансирования), а 10 млрд. выделит ВЭБ из своего уставного капитала. Возможно, властям стоит пересмотреть свое отношение к отдельным секторам экономики, особенно наиболее слабым и сильно пострадавшим за время кризиса. Так, авиастроение по итогам первого полугодия выросло на 17%, но почему решено поддерживать его, а не, к примеру, упавшую в 2 раза деревообрабатывающую промышленность? Очень плохая ситуация в строительной отрасли. Например, сегодня привлечь долгосрочный кредит на строительство завода на пять-семь лет небольшим строительным предприятиям практически нереально, нужны какие-то иные способы и непроторенные пути по подержанию их бизнеса. Например, администрация Великого Новгорода впервые решила оказать финансовую поддержку малому бизнесу, выделив бюджетные займы сроком на год под процент, не превышающий ставку рефинансирования ЦБ на день подписания договора займа. Главная задача такой поддержки – сохранить позитивную динамику развития малого и среднего бизнеса. В Москве существует муниципальная программа по поддержке малого бизнеса безвозмездными грандами. Пока такие программы малы и обременены коррупционной составляющей, но под лежачий камень вода не течет.
Странно, но такая простая логическая цепочка, как: «создание условий для развития малого и среднего бизнеса – поднятие заинтересованности банков в его кредитовании – уход от сырьевой зависимости – полноценное экономическое развитие» пока остается за пределами внимания властей.
