Банки могут затормозить выход из кризиса
27 мая 2009

По данным Агентства по страхованию вкладов (АСВ) объем просроченных кредитов может увеличиться до 20% от кредитного портфеля в этом году. А это, в свою очередь, приведет к значительной нехватке капиталов банков. Так, по данным на 1 мая, объем просроченных кредитов в РФ (без учета Сбербанка) составил 4%. Если объем просроченной задолженности увеличится до 20% от кредитного портфеля, это будет означать, что российской банковской системе понадобиться около 1 трлн. рублей дополнительного капитала. Учитывая текущий уровень просроченной задолженности и некоторую стабилизацию на финансовых рынках, показатель просрочки в 20% все-таки слишком пессимистичный сценарий для наших банков. В то же время, отдельные банки пострадают сильнее, и им потребуется увеличение капитала. Уже сейчас у лидеров на рынках корпоративного и розничного кредитования размеры просрочки уже приближаются к 10% от общего кредитного портфеля. По оценкам, «смертельным порогом» для большинства крупнейших банков являются потери в 17—18 %. Из первой двадцатки российских банков наибольший размер просроченной задолженности был зафиксирован у банков: «Русский Стандарт» (18%), «Альфа-Банк» (10,3%), «Уралсиб» (8,5%). Что же такое «плохие» долги российских банков? Они состоят как из ценных бумаг, прежде всего облигаций, так и выданных кредитов, по которым уже наступил срок возврата, но они так и не были погашены. Однако, на балансах банков облигаций не так уж и много — около 6%. Правда, и это уже порождает серьезную проблему, так как сегодня балансовая стоимость облигаций существенно выше их рыночной цены. Разница в оценке — и есть степень «токсичности» ценных бумаг. Но если на рынке облигаций проблемы могут быть видны постороннему наблюдателю, то в секторе банковских кредитов предприятиям этот комплекс проблем не виден никому, кроме узкой группы лиц: о реальном положении предприятия-должника могут знать хозяева предприятия и его банки- кредиторы. Агентство Bllomberg, опросившее аналитиков 17 российских банков, считает, что к концу 2009 года заемщики могут не вернуть порядка $70 млрд. Достаточно большая сумма, даже учитывая то, что в целом кредиторская задолженность юридических лиц перед банками составляет около $550 млрд. Но это говорят банковские аналитики, заинтересованные в том, чтобы не драматизировать ситуацию. Г. Греф по данному вопросу более пессимистичен. По его оценке, к концу 2009 года невозврат кредитов может возрасти до 30% или около $160 млрд. Это очень серьезная сумма, для того, чтобы начать беспокоиться не только об устойчивости финансовой системы страны, но и всей экономики. Всемирный банк еще в начале апреля назвал ситуацию в российской банковской сфере «бесшумным цунами», говоря о том, что «плохие» долги угрожают стать серьезным препятствием для восстановления экономики после кризиса. И сегодня главный вопрос для государства — что делать с «плохими» долгами российских банков? От решения этого вопроса, во многом будет зависеть то, когда экономика сможет выйти из кризиса и банки смогут вновь кредитовать реальный сектор под приемлемые для него проценты. Конечно, Минфин и Центробанк по-прежнему обеспокоены недостатком капитала банков в условиях роста просроченной задолженности их клиентов. Однако, считают, что драматизировать ситуацию пока не стоит, так как проблемы с достаточностью капиталов банков если и проявятся, то не раньше конца 2009 г — начале 2010 года. Но лучше ситуацию, по их мнению, предупредить и, в случае достижения объема просроченной задолженности банков до уровня в 10—12 %, правительство готово активнее помогать банкам с докапитализацией уже в этом году. Если в 2008 г — начале 2009 г банкам было выделено 300 млрд. рублей по ставке в 8%, то в будущем речь может идти о выделении банкам средств в сумме 530 млрд. рублей по ставке в 9,5%. Министр финансов РФ Алексей Кудрин считает, что в текущем году возможно потребуется и больше, чем предусмотренные за счет бюджета средства в объеме 530 млрд. руб. В бюджете этого года, отметил министр финансов, в частности заложено «180 млрд. на капитализацию ВТБ и еще 255 млрд. — из Фонда национального благосостояния на капитализацию других финансовых структур», а «суммарно мы получаем больше 530 млрд. рублей на капитализацию банков». Кроме того, добавил он, возможно и участие ЦБР в дополнительной капитализации Сбербанка в случае необходимости. Банк России также готов принять ряд послаблений для банков, облегчающих им привлечение средств в капитал. Так А. Улюкаев заявил, что ЦБ РФ может разрешить банкам увеличить долю привилегированных акций в капитале с 25 до 50%. Но в условиях того, что правительство готово поддерживать банковскую систему в целом, остается важным вопрос: будут ли новые условия выдачи правительством банкам кредитов способствовать оживлению кредитования реального сектора экономики? Ведь в погоне за капиталом банки не спешат предоставлять новые кредиты реальному сектору, предпочитая реструктуризацию старых долгов. Недавно президент РФ Дмитрий Медведев резко раскритиковал правительство за сорванную им программу по кредитованию реального сектора экономики. Ясно, что для выхода из кризиса необходимо решить обе задачи. По нашему мнению это вполне по силам властям. Как всегда, мешает протекционизм и монопольный характер нашей экономики. Малый и средний бизнес (как в банковском, так и в реальном секторе) могут оказаться «за бортом».